投资者怎么判断资金池产品的好坏

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投资者怎么判断资金池产品的好坏,可以从以下四个方面辨别:

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投资者怎么判断资金池产品的好坏

一、信托公司及投资团队实力 资金池信托产品2012年以来规模迅速膨胀,但由于投资方向不确定,投资者相当于将项目的选择权和评判权交给信托公司,因此,判断管理该类产品的信托公司及其投资团队的运作能力和信用,就显得至关重要。 判断信托公司运作能力和信用,投资者可重点参考信托公司的资质、过往项目的运作风格,或者可查阅一些机构对信托公司总资产或综合实力的排名,来评判该信托公司在行业内所处水平。一般来说,管理运作资金池信托产品的投资团队,核心成员应该有较为丰富的从业经验,一般要有3~4年相关行业工作经验。 二、资产池配置策略 虽然无法直接评判每个资金运用项目,但是对于资金池信托产品,资产池的配置策略一定程度上能够体现该类产品的总体风险特征。资产池配置简单来说可以分为两个方面,一是选何种项目入池,二是入池所占比例。 选何种项目入池,投资者可关注其投资范围、投资限制及对单个项目的选择标准。一般来说资金池信托产品通常投向于风险较小的固定收益类产品,如银行存款、货币市场基金、债券基金、交易所及银行间市场债券以及固定收益类产品等。限制投资于波动较大的股票二级市场或QDII产品及股指期货、股票期货等高风险的金融衍生品。

为了保证流动性和资金利用的高效率,投资者需要关注资金池信托产品中每类资产配置的比例,通常为了应对流动性风险,一般要求高流动性资产比例在20%以上。

三、营销能力 把营销能力作为评估资产池信托的一条标准,可能会让信托公司愤愤不平,因为这也是很多信托公司的短板,可是对于资金池信托来讲,营销能力即募集资金能力是关键。资金募集不能及时到位,资金池信托就有可能随时爆发流动性风险。可想而知,这就是为什么市场上一些营销能力很强的信托公司如平安信托,资金池的规模就很大,因为强大的渠道营销优势即便是资金池规模再大,它也可以hold住。而对于一些营销能力差的信托公司而言,难以望其项背,所谓的“没有那金刚钻就别揽瓷器活”大抵就指的这个意思吧。 四、风险管理措施 投资者应关注信托公司为防范资金池信托产品风险而采取的风险控制措施,如为了防范信用风险,对交易对手进行详细尽调、严格准入;为了防范流动性风险,要对入池资产进行严格的审核,对于各项资产的成本进行预算,在此基础上寻找匹配的投资标的。