招商国证生物医药分级[161726]基金投资指南

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所属分类:理财知识

  招商国证生物医药指数分级基金(161726)于5月19日起刊行,该基金是跟踪生物医药板块的被动型指数分级产物,为投资者分享未来十年黄金产业的高发展盈利提供了新的投资工具。本文对其投资价值举行剖析。

  投资目的

  本基金举行被动式指数化投资,通过严酷的投资纪律约束和数目化的风险治理手段,实现对标的指数的有用跟踪,获得与标的指数预期年化预期收益相似的回报。本基金的投资目的是保持基金净值预期年化预期收益率与业绩基准日均跟踪偏离度的绝对值不跨越0.35%,年跟踪误差不跨越4%。

  投资局限

  本基金投资于具有优越流动性的金融工具,包罗国证生物医药指数的成份股、备选成份股、股指期货、牢靠预期年化预期收益投资品种(如债券、资产支持证券、钱币市场工具等)以及执法律例或中国证监会允许本基金投资的其他金融工具(但须相符中国证监会的相关划定)。本基金投资于股票的资产不低于基金资产的85%,投资于国证生物医药指数成份股和备选成份股的资产不低于股票资产的90%,且不低于非现金资产的80%;本基金每个生意日日终在扣除股指期货合约需缴纳的生意保证金后,应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。如执法律例或羁系机构以后允许基金投资其他品种,基金治理人在推行适当程序后,可以将其纳入投资局限。

  业绩对照基准

  国证生物医药指数预期年化预期收益率×95%+金融机构人民币活期存款基准预期年化利率(税后)×5%

  费率结构

  基金司理简介

  王平先生,治理学硕士,FRM。2006 年加入招商基金治理有限公司,历任投资风险治理部助理数目剖析师、风险治理部数目剖析师、高级风控司理、副总监,主要认真公司投资风险治理、金融工程研究等事情,现任全球量化投资部副总监兼招商深证100 指数证券投资基金基金司理、上证消费80 生意型开放式指数证券投资基金及联接基金基金司理、深证电子信息传媒产业(TMT)50 生意型开放式指数证券投资基金及联接基金基金司理、招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金基金司理、招商央视财经50 指数证券投资基金基金司理。

  基金司理评价

  基金公司简介

  招商基金治理有限公司于2002年12月27日经中国证监会(2002)100号文批准设立,是中国第一家中外合资基金治理公司。现在,招商基金的股东股权结构为:招商银行股份有限公司持有所有股权的55%,招商证券股份有限公司持有所有股权的45%。公司注册资源金为2.1亿元人民币。现在,招商基金拥有两家全资子公司,划分为招商财富资产治理有限公司和招商资产治理(香港)有限公司。

  基金公司评价

  产物优势

  1、招商国政生物医药分级是一支指数基金,该基金举行被动式指数化投资,通过严酷的投资纪律约束和数目化的风险治理手段,实现对标的指数的有用跟踪,获得与标的指数预期年化预期收益相似的回报。该基金的投资目的是保持基金净值预期年化预期收益率和业绩基准日均跟踪偏离度的绝对值不跨越0.35%,年跟踪误差不跨越4%,该基金同时也是一支分级基金,作为一款杠杆产物有高风险和高预期年化预期收益的特点。因此可向激进型投资者适当先容设置该基金。

  基金评分:

  2、产物设计特点:

  1)紧跟政策。上周医药政策麋集出台,包罗深化医改2014 年岁情总结和2015 年重点事情仸务、药品价栺改造、县级公立医院改造、中医药康健服务収展觃划以及商业康健险税收优惠等斱面,从中可以看出,医疗改造逐步深入:鼎力収展商业康健险提升支付斱话语权,収展社会办医,消除药品价栺中肩负的养医职能仍是坚定不移的大趋势。

  2)基因测序的无限未来。我国精准医疗尚处于入门阶段。精准医疗是个系统工程,大数据是基础,基因测序是工具之一,只有软硬件有机连系,才可能实现手艺上的精准医疗。分子诊断产业的生长瓶颈不在于手艺,而在于政策。差异生长阶段的分子诊断手艺都有其特定的应用场景,随着NGS成本的下降,商业模式的厚实,传统的分子诊断方式将受到挑战。政策对创新产物的激励将加速整体产业的生长。可以说政策面的影响让这一产业如鱼得水前途无量。

  3、基金公司和基金司理剖析:

  1)招商基金治理有限公司于2002年12月27日经中国证监会(2002)100号文批准设立,是中国第一家中外合资基金治理公司。2011年6月2日,在上海金地佘山天境会所揭晓10年21世纪“中国赢基金奖”、“中国券商奖”榜单,荣获2010年度中国最佳外洋投资基金公司。

  2)基金司理剖析:该基金拟任基金司理为王平先生。王平先生在指数基金和分级基金治理方面履历对照厚实,且投资治理能力突出,其本人为治理学硕士,FRM持证人。

  4、市场整体剖析:该基金为指数分级基金,投资者可适当关注。

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